来源：雪球App，作者： 大盘手网，（https://xueqiu.com/2141947410/200854627）

01 嘉宾简介

周先生，金融市场投资二十余年，荣获大盘手网首届“MOM之星”全国期货实盘争霸赛一等奖。只做主观交易，从基本面出发筛选品种和方向，最大的爱好就是做交易，把保住本金当做投资的第一信条。其参赛账户“简单的幸福”成为大盘手网首位“盘圣”，参赛累计净利润已超1亿元！

（选手“简单的幸福”大盘手网比赛成绩展示）



02 精彩观点

1、做期货，拼到最后就是自律。

2、明白自己的能力圈，赚该赚的钱，不该赚的钱不要碰。

3、作为个人投资者，只能寻找自身独特优势，在大机构的投资盲区中生存。

4、我始终把保住本金当做投资的第一信条，至于能赚多少钱，那要看市场。

5、要想在期货交易上成功，一定要有“吃得苦中苦，方为人上人”的思想准备。

6、等把自身性格上的缺点改的所剩无几，交易成绩自然而然就会上去。

7、我最大的爱好就是做交易，80%的时间都在研究基本面和交易策略。

8、做IC有两个优势：一是可以赚取贴水修复的钱；二是我国经济发展速度较快，IC大概率会稳步上涨。

9、当盈利超过占用资金的10%，我会开始加仓。如果基本面判断错误或者亏损达到总资金的5%以上，我就会减仓。


03 访谈实录

期货交易可以放杠杆，可以T+0，我侧重于进攻

大盘手网1：周先生您好！您的投资经验丰富，能和大家介绍一下您的交易经历吗？

周先生：大家好！我是参赛选手“简单的幸福”，我从事股票交易25年，期货交易14年，目前是全职交易的个人投资者。在上高中时，我有关注报纸上的股票行情和财经资讯，那时候觉得做交易门槛低、赚钱快。当时高中选的是理科，而证券专业只招收文科，我便在大学读了四年招收理科生的财会专业。在大一时，我向家里拿了1万元炒股，那时整个大学生活基本上都在炒股，荒废了学业，以至于我在毕业后能找到的工作都不算太好。正因如此，也让我更加坚定了这辈子只专注做交易的信念。 

大盘手网2：您最开始主要做股票，后来为什么选择做期货交易呢？

周先生：之所以后来有做期货，是因为我当时做了十几年股票，总感觉股票赚钱有点慢，便开始尝试可以放杠杆和T+0的期货交易。一直做到了现在，目前股票和期货我都有做。 

大盘手网3：那您现在的投资重心会侧重在股票还是期货上呢？您如何看待这两者之间的关系？

周先生：我目前的主要精力放在期货上面，股票投资以购买大盘蓝筹股为主。期货可以做日内，由于杠杆高，它的风险较高，我侧重于进攻。股票作为资产配置的一大方向，则侧重于防守。

作为个人投资者，寻找自身独特优势，在大机构的投资盲区生存

大盘手网4：在从事投资的这些年里，有经历哪些让您印象深刻的事情吗？

周先生：在做期货投资的14年里，我经历过4次重大亏损。让我印象深刻的事情有很多，但要说哪次最深刻，还真不好说。我记得，在做期货的第2年，我经历了一次大幅亏损，当时我的全部身家只剩不到1万元，感觉万念俱灰。但人生的路还要继续走下去，痛定思痛后，我只能请父母和亲戚帮忙，先找一份工作，然后找父母借了20万继续做交易，慢慢东山再起。后来，我也出现过几次重大亏损，但一直不敢轻易放弃。如果我放弃了，那我只能再次去做财务工作，我不喜欢每天日复一日的财务工作，而且当时的收入只能解决温饱。正因如此，即使再苦再难，我都一定会坚持下去。每当苦恼时，我都会去散步，这是一种缓解压力的好办法，我经常一天散步几个小时。 

大盘手网5：您在投资市场深耕多年，感觉市场上有哪些变化吗？

周先生：我认为个人投资者在期货市场上生存越来越难了。最近几年，量化交易的比重逐渐增大，而且机构投资者在基本面分析方面具有极大优势。作为一名个人投资者，只能寻找自己的独特优势，在大机构的投资盲区中生存下来。 

大盘手网6：您大概从什么时候开始实现稳定盈利？有进行方法上的改进吗？

周先生：在2015年，我的交易帐户资金突破100万后，开始逐渐稳定盈利。当时我的心态好很多，没有了赚快钱的想法。因为那时候我还单身，而且有了100万，属于“一人吃饱全家不饿”的状态。我平时比较节俭，消费水平不高，感觉赚的钱足够花一辈子了。不想赚快钱后，我越来越重视风险控制，赚钱速度反而更快了。当时，我的交易信心逐渐建立起来，又正好碰上股灾，我做股指期货赚到了400万。也是在那个时候，我向工作单位提出辞职，从2016年初开始进行全职交易。 
当盈利超过占用资金的10%，我会开始加仓


大盘手网7：您的交易模式方便简单介绍下吗？您认为这种方法有何优劣？

周先生：我只做主观交易，从基本面出发筛选品种和方向，如果是左侧交易，我会放较轻的仓位，等变成右侧交易后，再浮盈加仓。我很少做短线交易，除非品种波动短时间很大，或者很快发现自己基本面判断错误。这种模式出局，通常分为两种情况：一是基本面判断错误；二是价格波动太大，或者持仓时间过长，超过了我的预期。我个人认为，这种方法在交易之初比较安全，因为仓位比较轻，即便止损，损失也不会太大。但也有比较严重的问题：如果是一波大行情，这种模式的盈利不如一开始重仓交易，而且浮盈加仓后，如果出现较大回撤，我可能就被洗出去了。 

大盘手网8：您通常会参考哪些信息来筛选品种？会有比较偏好的种类吗？

周先生：我一般会研究各种新闻、分析员的期货评论、品种的公开数据等，同时结合个人主观判断交易，没有参考技术指标。我个人比较喜欢做大品种，因为大品种资金容量大，买入卖出比较方便。举个例子，我做IC比较多，因为它的贴水很大，如果点位不高，而且其他品种没有好机会的时候，我就会选择做多IC。在我看来，做IC有两个优势：一是可以赚取贴水修复的钱；二是我国经济发展速度较快，IC大概率会稳步上涨。 

大盘手网9：股指期货占您成交金额的30%左右，同时您还成交有多个商品期货，请问您是依据什么原则来分配资金？

周先生：我大多时候只做1个品种，少数时候做2个以上品种。确定性大的品种，我会放的比重高一些，确定性低的品种比重低一些。 大盘手网10：您会根据何种变化来进行加减仓的动作呢？周先生：如果建仓以后，行情走出趋势盈利了，我会浮盈加仓；如果一直是震荡行情，我可能就持仓不动。当盈利超过占用资金的10%，我会开始加仓。如果基本面判断错误或者亏损达到总资金的5%以上，我就会减仓。

我始终把保住本金当做投资的第一信条

大盘手网11：您控制风险的方法是控制杠杆率，这种方式可以和大家简单介绍一下吗？

周先生：目前来看，我投资的期货和股票加在一起的总杠杆率，多数情况不会超过3倍。如果总资金从高点回撤超过10%，杠杆率不超过2倍；超过20%，杠杆率不超过1.5倍，超过30%的时候就不放杠杆做了。 大盘手网12：您的资金体量很大，要如何平衡收益率和回撤之间的关系？周先生：我不会刻意控制回撤，回撤到一定程度就把杠杆率降低。我始终把保住本金当做投资的第一信条，至于能赚多少钱，那要看市场。我能做的就是控制自己的亏损。 

大盘手网13：您对第四季度的投资行情有何看法？您有哪些投资建议吗？

周先生：我觉得，很多涨的太高的品种可能会盛极而衰，面临趋势转折的局面。我个人比较看好股指回调下来的做多机会。

做期货，拼到最后就是自律

大盘手网14：很多人认为想在市场中盈利很难，您的经验比较丰富，对此有何看法呢？

周先生：做期货，做投资最重要的是保住本金，在这个前提下，根据每个人的实际情况，建立适合自己的交易系统。当然了，想在市场中长期赚钱的成功率非常低。我身边有很多人想和我学习做期货，我都会苦口婆心的劝退他们。因为我做了十几年的期货交易才做出来，太清楚里面的艰辛了。我做投资已经25年了，个人感觉，判断行情的能力和做交易之初相比，并没有什么太大提高。我提高最大的是自律能力，在经历一次次大幅亏损后，不断去复盘，去反思哪些问题需要克服。等把自身性格上的缺点改的所剩无几，交易成绩自然而然就会上去。但这个过程既艰苦又漫长，如果一个人能吃得了这样的苦，即使他不做期货，从事其他任何领域，同样可以成功。所以，要想在期货交易上成功，一定要有“吃得苦中苦，方为人上人”的思想准备。 

大盘手网15：您觉得做期货的交易者需要具备哪些特质？有哪些可以修炼的地方？

周先生：做期货，拼到最后就是自律。生活和交易是分不开的，要时时刻刻修炼自己的品格，慢慢把不适合做交易的缺点改掉，比如：不诚实、没耐心、不够努力等。修炼到一定阶段，自然而然就能把交易做好。

明白自己的能力圈，赚该赚的钱，不该赚的钱不要碰

大盘手网16：您对主观交易研究颇多，有哪些心得可以分享给交易者吗？

周先生：做主观交易，我觉得有三个要点。首先，能控制住自己的情绪，严格按照交易系统操作，特别是资金管理。其次，要从底层逻辑出发思考，来判断交易的方向。比如，商品低于成本导致供应减少时做多，股票市场整体市盈率低于15倍时做多等。最后，要做自己熟悉或者研究通透的品种，明白自己的能力圈，赚该赚的钱，不该赚的钱不要碰。 

大盘手网17：您平时有哪些兴趣爱好吗？未来在交易上有哪些规划？

周先生：我最大的爱好就是做交易，80%的时间都在研究基本面和交易策略。偶尔会去听歌、旅游、散步等。我目前在交易上没有太远的规划，保持现在的状态，不停学习，完善交易系统。也许等到资金量增长10倍以上，我有可能会考虑其他规划。 

大盘手网18：您在大盘手网“MOM之星”全国期货实盘争霸赛中成绩非常出色，您对我们有何寄语吗？

周先生：很有缘分，我从期货公司经纪人的朋友圈看到了大盘手网举办的比赛。个人认为，大盘手网“MOM之星”全国期货实盘争霸赛可以说是目前举办最好的比赛，奖项奖品和丰富，颁奖盛典很精彩，“七尾狐”交易系统分析神器非常好用，推荐给大家使用！希望有更多的交易者一起参加比赛，也祝愿大盘手网越办越好！我相信，如果这样一直做下去，大盘手网“MOM之星”全国期货实盘争霸赛一定会成为国内规模最大的期货比赛！


注：本文内容仅供参考，不作为投资建议！